Triodos Vermogensbeheer

Opgericht in 1980 is Triodos Bank een Nederlandse bank die ook haar vleugels heeft uitgespreid naar het Verenigd Koninkrijk, België, Spanje en Duitsland.  In 2009 werd de Triodos Bank door de Financial Times uitgeroepen tot duurzaamste bank ter Wereld. Triodos is in handen van particuliere beleggers die middels certificaten aandeelhouder zijn in de bank. Deze certificaten hebben een beperkt stemrecht en zodoende is de Triodos bank beschermd tegen overnames. De Rabobank en Delta Lloyd hebben beiden een belang van minder dan 6% in de bank. Een enkele instelling kan nooit meer dan 10% van de certificaten verkrijgen.
De private banking afdeling van Triodos bank beheerd op dit moment ongeveer 1,23 miljard Euro voor haar particuliere klanten en stichtingen. Dit is een forse stijging ten opzichte van 2013 waar het nog ruim 1 miljard bedroeg en het vermogen groeit de laatste jaren hard door. De ondergrens voor vermogensbeheer van Triodos is € 500.000,-. Voor een adviesrelatie is deze ondergrens€ 300.000,-. Triodos heeft in totaal voor al haar activiteiten ongeveer 530.000 klanten.

Beleggingsbeleid

Triodos belegt in directe aandelen en obligaties. Dit kan eventueel worden aangevuld met eigen beleggingsfondsen. Het belangrijkste kenmerk van Triodos bank is dat zij duurzaam beleggen. Door de strenge criteria die Triodos hanteert is het beleggingsuniversum zeer beperkt. Zo kan Triodos bank maar in ongeveer 300 verschillende aandelen beleggen. Neem daarbij de 27 landen waarvan zij staatsobligaties kunnen kopen en men kan concluderen dat het niet erg breed is.
Opmerkelijk is dat op de zogenaamde “duurzame” lijst ook bedrijven als Inditex H&M en Volkswagen staan. Volkswagen is natuurlijk een fabrikant van auto’s en die zijn over het algemeen niet echt duurzaam. Een reden hiervoor is hoogstwaarschijnlijk dat zij als Best in Class worden getypeerd door Triodos Bank.
Het vermogensbeheer wordt overigens uitbesteed aan de strategische partner van Triodos bank: Delta Lloyd Asset Management.

Vergoeding

Voor vermogens tussen € 500.000 en € 1.000.000 betaalt de cliënt een jaarlijkse beheervergoeding van 1,3% (exclusief BTW). Hierbij geldt een minimumbedrag van € 7.500 per jaar exclusief BTW (Dit  betekent dus wanneer u met € 500.000,- begint u dus eigenlijk 1,5% exclusief BTW betaald). De cliënt betaalt de jaarlijkse beheervergoeding in vier termijnen. Elk kwartaal 0,325% (exclusief BTW) over het vermogen dat er belegd wordt. Deze kosten zijn inclusief bewaarloon, transactiekosten en incassoprovisies voor coupons en dividenden. Administratiekosten, belasting en eventuele kosten binnen de beleggingsfondsen die in de koers zijn verwerkt komen hier nog bovenop. De kosten binnen de beleggingsfondsen kunnen de totale kosten al gauw boven de 2% laten uitkomen.

Onderstaand treft u de resultaten van Triodos Private Banking aan:

Bovenstaande resultaten betreffen BRUTO rendement.

Conclusie:

Voor de duurzame belegger is Triodos een prima alternatief voor de grootbanken. Desondanks is Triodos niet bepaald de goedkoopste aanbieder. Kosten van 1,5% exclusief BTW plus de kosten binnen de beleggingsfondsen op jaarbasis voor vermogens van € 500.000,- of meer zijn niet bepaald laag te noemen en er zijn daarom ook goedkopere alternatieven. Tevens is het beleggingsuniversum zeer beperkt. Een kleine 300 aandelen vertegenwoordigen slechts een fractie van de markt. Al met al moeten we wel concluderen dat Triodos een van de pioniers is op het gebied van duurzaam vermogensbeheer. Het is echter de vraag of zij in staat zijn de ontwikkeling naar een goedkopere variant kunnen bewerkstelligen.